China's refining capacity is expected to hit 937 million mt/year, or 18.81 million b/d, overtaking the US to become the world's top refiner in 2022, the country's oil giant CNPC's Economics & Technology Research Institute said on April 12.
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Al mismo tiempo, el sector de refinación se enfrenta al viento en contra de los altos precios de la materia prima en medio del conflicto de Rusia-Ukraine, mientras que el resurgimiento de Covid-19 amortigua la demanda de petróleo nacional este año.
Además de la creciente cuota de mercado de los nuevos vehículos energéticos, o NEV, el pico de demanda de petróleo de China llegaría antes de lo esperado, dijeron los expertos durante el lanzamiento del informe de ETRI.
Se espera que la capacidad de refinación del país aumente en alrededor de 25.6 millones de TM/año en 2022, principalmente debido a la nueva petroquímica Guangdong de PetroChina con una capacidad de 20 millones de TM/año y la expansión de 5 millones de Mt/Año de Sinopec Hainan, que se entregarán, que se entregarán.Este año, dijo Wang Jing, economista senior de ETRI.
Mientras tanto, tres refinerías independientes en la provincia de Shandong con una capacidad combinada de 7,4 millones de TM/año serán fundidas.Estas refinerías son: 3 millones de MT/año Chengda New Energy, el petroquímico de 2,2 millones de TM/año haike y el 2,2 millones de TM/año Kelida Petrochemical.
Estas refinerías privadas poseen un total de 4.56 millones de cuotas de importación de crudo/año de crudo, que se transferirán al sub-construcción integrada de 20 millones de mt/año Yulong Petrochemical, de acuerdo con el plan de consolidación de capacidad de refinación de la provincia.
China ha acelerado la eliminación de las capacidades de refinación ineficientes y la consolidación del sector de refinación privado a pequeña escala al ajustar la supervisión de sus operaciones y recaudación de impuestos.Como resultado, la proporción del sector ha caído al 21% de la capacidad de refinación de China en 2021 del 23% en 2019, mientras que la participación de complejos privados integrados aumentó al 8% del 5% en el mismo período, dijo Wang.
"Not only the inefficient capacities from the independent sector are needed to be ruled out, but also those in the state-run sector, to keep the competitive ones," Ke Xiaoming, a senior expert with Sinopec's Economics & Development Research Institute, said during a panel discussion of the release.
China tiene como objetivo limitar la capacidad de refinación principal del país a mil millones de tm/año, o 20 millones de b/d, para 2025 al tiempo que aumenta las tasas de utilización de sus instalaciones de refinación a más del 80%, según el Plan Nacional de Acción de Pego de Carbono publicado por elConsejo de Estado en octubre.
Además, un entorno de mercado severo sería una oportunidad para eliminar la capacidad de eliminación, KE agregó.
El sector de refinación de China enfrenta múltiples desafíos a medida que los precios de crudo de más de $ 100/B reducen los márgenes de refinación, mientras que la demanda interna fue alcanzada por los cierres de Covid-19 en las ciudades de primer nivel y los centros de producción industrial.
En medio de la volatilidad del precio crudo y la débil demanda interna, "las refinerías tienen que gestionar sus operaciones de almacenamiento de almacenamiento, adquisición de materias primas y planes de refinación de acuerdo con los cambios del mercado para sobrevivir", dijo Yu Jiao, vicececano de EDRI de Sinopec.
"Los márgenes de refinación brutos han caído en territorio negativo durante algún tiempo desde marzo", dijo Wang.
Esto se comparó con los márgenes de refinación récord en Yuan 381/MT ($ 53/mt) en 2021, cuando las refinerías de China operaban a altas tasas de ejecución récord de 77.2% en medio de una fuerte recuperación de la demanda, según ETRI.
Independent refineries in Shandong have cut their average utilization rate below 50% as of April from about 57% in March, according to local information provider JLC. State-run refineries have also cut their April throughput by 30,000-100,000 mt this month from their initial plans amid wider transportation restrictions to cap the spreading of omicron variant, S&P Global data showed.
KE pidió aumentar las asignaciones de cuotas de exportación de productos petroleros para compensar las presiones de acciones en las refinerías en la situación actual del mercado.
"Está claro que la demanda interna de productos petroleros seguirá siendo débil en general este año", agregó Ke.
S&P Global Commodity Insights Platts Analytics has lowered its projection of China's oil demand growth for 2022 by around 210,000 b/d or a less than 2% year-on-year increase from its initial estimation of 3.5%, according to its monthly report dated April 8.
Beijing se ha establecido para reducir las exportaciones de productos petroleros de China desde finales de 2021, y recortó la asignación de cuotas en un 55.9% año tras año a 13 millones de TM en el primer lote para 2022.
Mirando hacia el futuro, es probable que la demanda de productos petroleros de China alcance su máximo de lo esperado, ya que los NEV amplían bruscamente la cuota de mercado, lo que obligaría a los refinadores a ajustar su estrategia por adelantado, dijo KE.
El plan de acción del Consejo de Estado también se dirigió al consumo máximo de petróleo para el transporte terrestre para 2030 y declaró que el 40% de los vehículos nuevos deberían ser alimentados por combustibles limpios en 2030.
ETRI a fines de diciembre pronosticó el consumo de petróleo de China para alcanzar su punto máximo en 780 millones de TM/año para 2030, cayendo a 380 millones de TM/año en 2050 y alrededor de 230 millones de TM/año en 2060 a medida que la demanda de combustible de transporte cae.
"Esperábamos que el NEV representara el 25% del total de ventas de vehículos en 2025, pero ya aumentó al 28% a partir de marzo", dijo KE.
Las ventas minoristas de NEV en China se expandieron 137.6% año tras año a 445,000 unidades en marzo para representar el 28.2% de las ventas de vehículos de pasajeros, según los últimos datos publicados por China Passenger Car Association.
Esto se produjo cuando las ventas de automóviles de pasajeros en el mercado de automóviles más grande del mundo cayeron un 10,5% año tras año a 1,57 millones de vehículos en marzo, según mostraron los datos de CPCA.
