La industria de energía renovable de China se ha desarrollado a pasos agigantados durante décadas. Según los últimos datos disponibles, China representará el 54% de la capacidad mundial de ensamblaje de turbinas eólicas en 2020 y el 70% de la capacidad de fabricación de módulos solares. 1,2 El rápido crecimiento de la energía solar y eólica de China en la última década se debe en parte a su sistema de apoyo a los subsidios. A medida que la energía solar y eólica se acercan cada vez más a la paridad de la red, el patrón de políticas de China también está cambiando de generosos subsidios a fuentes de energía renovables.
Puntos clave:
El apoyo de políticas le dio a China una tecnología limpia
Los subsidios en la década de 2010 aceleraron la expansión de la capacidad
China ha apoyado el crecimiento de la energía renovable de diversas maneras, como la investigación respaldada por el estado, los incentivos fiscales y las tarifas de alimentación en forma de programas de flexibilización como los programas 863 y 973, a través de los objetivos descritos en el plan quinquenal Programas (FIT), así como subsidios para el Fondo de Desarrollo de Energía Renovable (REDF). En particular, el programa nacional FIT lanzado en 2011 ayudó a la capacidad a despegar a lo largo de la década de 2010. De 2010 a 2020, la capacidad instalada de energía renovable de China aumentó de 233.26 GW a 894.88 GW, un aumento de casi cuatro veces. 4 Por el contrario, aunque China agregó aproximadamente 661 GW de capacidad de energía renovable entre 2010 y 2020, solo se agregaron 1062 GW al resto del mundo. 5 Entre 2012 y 2021, la participación total de la energía solar y eólica en la generación de energía de China aumentó del 2,6% al 11,8%. 6
La tarifa de alimentación es un mecanismo de política para promover la adopción de energía renovable al reducir el riesgo para los productores de energía. With an FIT in place, producers of renewable energy are typically given a long-term contract of around 20 years that guarantees compensation above the market rate for units of electricity produced and fed into the grid. El efecto final de FIT es suavizar el entorno competitivo entre la energía renovable y las fuentes de energía tradicionales y acelerar de manera efectiva la transición a la energía renovable. En China, por ejemplo, al comienzo del sistema nacional de FIT en 2011, los proyectos aprobados por la Comisión Nacional de Reforma y Desarrollo (NDRC) dieron a los productores de energía solar una tasa de aproximadamente un yuan por kWh. 7 Estos fondos provienen de REDF del gobierno central y están respaldados por recargos por consumo de electricidad minorista.
La hebilla REDF está bajo el peso del subsidio
El sistema FIT beneficia al sector privado, pero el costo es cada vez mayor para el sector público. Han pasado más de una década desde que comenzó el sistema FIT y el paisaje ha sido completamente diferente. La capacidad de energía solar y eólica de China está creciendo más rápido de lo esperado, y los legisladores son reacios a aumentar los recargos por electricidad. Para fines de 2020, REDF tendrá un déficit de alrededor de 50 mil millones de dólares estadounidenses. 8 A largo plazo, se estima que China puede necesitar pagar el déficit para 2041. 9
Si bien el auge de la energía renovable es bueno para el medio ambiente, los pagos atrasados son una carga real para las empresas del sector privado que hacen planes a largo plazo basados en la hipótesis de pago FIT de 20 años. En muchos casos, estas compañías iniciaron proyectos y generaron costos, pero aún esperan subsidios.
Según una estimación, el déficit puede no pagarse hasta 2041. 10 Por supuesto, el gobierno puede decidir dar prioridad al déficit y pagarlo por adelantado, lo que puede ser una bendición para las empresas de energía solar y eólica.
Mientras tanto, los costos prohibitivos de la energía solar y eólica ahora se han reducido drásticamente, acercándose a la codiciada línea de paridad de la red. Se estima que el costo de la energía renovable será menor que el costo del carbón alrededor de 2026, eliminando la necesidad urgente de sistemas FIT. 11 Bajo estas nuevas condiciones, los legisladores chinos creen que una nueva política de energía renovable es apropiada.
Cambios en las pautas de política
Los subsidios permiten una rápida expansión de la capacidad, pero los problemas de integración deben abordarse. Con este fin, el gobierno comenzó a cambiar su enfoque para garantizar el uso práctico de las capacidades de energía renovable. 12 La reducción se refiere a la tasa de producción de energía que se reduce deliberadamente debido a la falta de demanda o problemas de transmisión. Si las tasas de reducción de la energía eólica y solar son altas, esto significa que no se ha utilizado la gran cantidad de capacidad acumulada a lo largo de la década de 2010. A mediados de la década de 2010, la reducción de la energía solar y eólica se convirtió en un problema grave a medida que aumentaba la capacidad. En los últimos años, la creciente demanda de energía solar y eólica, junto con el cambio en las prioridades políticas, ha ayudado a reducir el riesgo.
Las políticas gubernamentales recientes incluyen el lanzamiento del Sistema de Certificado de Electricidad Verde (GEC) en 2017 y el lanzamiento del Sistema de Estándares de Cartera de Energía Renovable (RPS) en 2019. Bajo el sistema RPS, se les pide a las provincias que garanticen que un cierto porcentaje del consumo de electricidad provenga de fuentes de energía renovables. Con la implementación del sistema GEC, los actores del mercado (en lugar de individuos) a los que los gobiernos locales otorgan cuotas de consumo de energía renovable pueden compensar las deficiencias comprando "certificados verdes" de compañías que exceden las cuotas. 13
El siguiente paso en curso es eliminar gradualmente los subsidios a la energía renovable, una gran parte de la fecha límite y los recortes que tuvieron lugar en 2021 o 2022. Los proyectos adecuados para proyectos eólicos marinos expiraron a fines de 2021, mientras que el subsidio central para nuevas plantas de energía solar y proyectos eólicos terrestres cesó en agosto de 2021. En resumen, 2022 será un año de transición.
En el corto plazo, el efecto de la reducción gradual de los subsidios en China debería ser mixto. Sin embargo, a largo plazo, esto parece ser una opción más sostenible que continuar otorgando subsidios y permitir que el déficit se acumule, a pesar de la competencia de costos cada vez más feroz para la energía renovable. En el corto plazo, las empresas ineficientes que dependen demasiado de los subsidios pueden enfrentar ajustes difíciles y llevar a la industria a una dirección más orientada al mercado. Por supuesto, las empresas no se sorprenden, tienen tiempo para incluir este cambio en el plan.
Para las empresas que todavía están esperando retrasos en los pagos de subsidios, el gobierno central debería emprender gradualmente el camino correcto para pagar la deuda subsidiada de REDF, lo que eventualmente les proporcionará alivio a largo plazo.
El punto es que el bajo costo de la energía solar y eólica hace que este cambio sea apropiado.
La cadena de suministro de China lidera la tendencia mundial en energía solar y eólica
Los precios de la energía solar aumentaron después de que se interrumpió la cadena de suministro
China es, sin duda, el participante más importante en la cadena de suministro de fabricación de energía solar. Para fabricar paneles solares, el silicio debe recogerse y convertirse en un lingote cilíndrico, que luego se corta en rodajas finas, llamadas obleas. Después del procesamiento de la oblea, y con el conductor de metal hecho de la batería, y finalmente conectado para formar un panel. 17 En la cadena de suministro solar global, el polisilicio producido en China representa aproximadamente el 72%, los lingotes representan aproximadamente el 98%, las obleas representan aproximadamente el 97% y las células fotovoltaicas representan aproximadamente el 81%
Entre 2010 y 2020, los costos de energía de las plantas de energía solar disminuyeron en un 82%. 20 Sin embargo, en 2021 y 2022, China ha estado trabajando arduamente para hacer frente al aumento de los precios en su cadena de suministro solar. Entre agosto y septiembre de 2021, la escasez de electricidad interrumpió la cadena de suministro nacional, lo que provocó que los precios del polisilicio de grado solar se dispararan un 300%. 21 A partir del 23 de marzo de 2022, estos precios son actualmente de aproximadamente $33 por kilogramo, en comparación con $15 por kilogramo en marzo de 2021. 22 Sin embargo, desde el punto de vista de la demanda, todavía se espera que 2022 sea un año récord para las instalaciones de energía solar de China, lo que está en equilibrio con la producción de vientos en contra. Con la promoción de la energía solar en el techo en el centro y este de China, China puede instalar de 75 a 90 kilovatios de capacidad de energía solar, mientras que las grandes plantas de energía solar se construyen en el desierto de Gobi, cerca de la frontera entre China y Mongolia. 23 Más importante aún, la tendencia a largo plazo a la baja en los costos de la energía solar puede continuar a pesar de las fluctuaciones a corto plazo.
La expiración del período de adaptación del viento en el mar condujo a un año récord de energía eólica
Entre 2010 y 2020, los costos globales de la energía eólica terrestre y la energía eólica marina disminuyeron en un 39% y 29% respectivamente. 24 La energía eólica es ahora la tercera fuente de energía más grande de China, representando aproximadamente el 7.8% de la capacidad total de generación en 2021. 25 China es menos líder en la fabricación de turbinas eólicas que en la fabricación de energía solar, pero sigue siendo un jugador clave en la cadena global de suministro de energía eólica.
En 2021, los registros de energía eólica fueron muy superiores. Esto es especialmente cierto para la energía eólica marina, con una capacidad instalada total de 9.49 GW en 2020 y un aumento de 16.9 GW en 2021. 26 El aumento en el volumen de instalación no es una coincidencia, ya que las empresas están ansiosas por establecer proyectos antes de la fecha límite de fin de año, después de lo cual se completa el nuevo proyecto de energía eólica marina.
En 2021, China fue pionera en la instalación de equipos de energía eólica marina antes de que expiraran los FIT, lo que hizo que el resto del mundo pareciera pequeño en comparación con años anteriores.
Conclusión
Las tarifas de Internet han ayudado a China a construir su capacidad de energía renovable a un ritmo alarmante. El hecho de que la energía solar y eólica se acerque a la competitividad de las fuentes de energía tradicionales como el carbón es un acontecimiento emocionante para estas industrias, pero también puede ser necesario cambiar las prácticas de los responsables de las políticas. De alguna manera, 2022 puede marcar este cambio en China a medida que comienza a entrar en la era de los subsidios posteriores a la energía renovable. A pesar de los desafíos de la energía solar y eólica, esperamos que ambas fuentes de energía continúen moviéndose hacia arriba a lo largo de la curva S. Creemos que a la larga, una fuerte demanda ayudará a que la energía solar y eólica continúe siendo adoptada en el futuro previsible.
ETF relacionados
Luz: Global X Solar ETF (RAYS) busca invertir en compañías que puedan beneficiarse de los avances en la industria de la tecnología solar global. Esto incluye compañías involucradas en la producción de energía solar; La energía solar en el sistema de energía; Además del desarrollo/fabricación de generadores solares, motores, baterías y otras tecnologías relacionadas con el uso de la energía solar como fuente de energía.
WNDY: Global X Wind ETF (WNDY) busca invertir en compañías que puedan beneficiarse del crecimiento de la industria mundial de la energía eólica. Esto incluye compañías involucradas en la producción de tecnología de energía eólica; Integrar la energía eólica en el sistema de energía; Además del desarrollo/fabricación de turbinas que utilizan energía eólica y la convierten en electricidad.
CTEC: Global X CleanTech ETF (CTEC) busca invertir en compañías que se beneficiarán cada vez más de la adopción de tecnologías que inhiben o reducen el impacto ambiental negativo. Esto incluye a las empresas involucradas en la producción de energía renovable, el almacenamiento de energía, la implementación de redes inteligentes, la eficiencia energética residencial/comercial y/o la producción y entrega de productos y soluciones de reducción de la contaminación.
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1. Temple. (2020 19 de agosto. Cómo China gobierna la tecnología limpia en la tabla. MIT Technology Review.
2. (2022 Enero, enero). Distribución global de la producción de módulos fotovoltaicos solares 2020, por país.
3. Sr. Lin. T (2022 31 de enero. Después de una expansión récord de energía eólica fotovoltaica y marina en 2021, China continuó apoyando firmemente la energía renovable. Su marca
4. Agencia Internacional de Energía Renovable. (2021). Renewable energy statistics 2021.
5. Agencia Internacional de Energía. (2021,, ciruela). Renovación del mercado de energía renovable 2021: Perspectivas para 2021 y 2022.
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24. Rollet, C. (2020, 3 de junio). Los costos de la energía solar han disminuido en un 82% desde 2010. Revista fotovoltaica
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26. Sr. Lin. T (2022 31 de enero. Después de una expansión récord de energía eólica fotovoltaica y marina en 2021, China continuó apoyando firmemente la energía renovable. Su marca
Glosario
Paridad de cuadrícula: Cuando una energía renovable puede generar electricidad a un precio igual o inferior a la energía tradicional.
863 plan: Un proyecto de investigación respaldado por el estado aprobado en 1986 tiene como objetivo promover el desarrollo de tecnologías clave y promover la independencia tecnológica de China. El plan finaliza en 2016.
Plan 973: Un proyecto de investigación respaldado por el estado, desarrollado en 1997, tiene como objetivo promover la investigación en línea con los objetivos estratégicos nacionales de China.
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