El 31 de marzo, el nuevo gerente de investigación de energía de SMM, Mei Wangqin, pronunció un discurso de apertura sobre "Transporte bajo en carbono - Perspectivas para la nueva cadena de la industria de la batería de energía" en la Conferencia de transmisión en vivo de SOCDA Salon Online, organizada por SMM en colaboración con Socda.En la reunión, Mei Wangqin dijo que la batería LFP, con su bajo costo y rendimiento de seguridad, aumentará gradualmente su participación de mercado en 2021-2023, y las baterías Ternary y LFP ocuparán diferentes segmentos de mercado en 2024-2025 de acuerdo con sus características técnicas.
En 2021, los precios de las materias primas aumentaron en su conjunto.Entre ellos, el mayor aumento se encontró en el carbonato de litio, cuyos precios subieron un 574% desde el comienzo de 2021, lo que resultó en un salto interanual del 83% en los costos de las celdas de la batería.Sin embargo, la producción de carbonato de litio aumentará en medio de la producción aumentada en las nuevas minas y salmuera de salmuera en el extranjero durante 2023-2023, y los precios de los carbonatos de litio pueden disminuir.
I. Análisis de desarrollo industrial del nuevo vehículo energético de Global y China y el mercado de baterías LFP
En 2022, se espera que las ventas globales de nuevos vehículos energéticos supliquen 6.79 millones de unidades, un 114% más interanual, de las cuales se espera que China venda 3.54 millones de unidades, con una tasa de penetración del 13.4% y una tasa de crecimiento compuesto de28% en los próximos cinco años.
Con el apoyo político de los gobiernos nacionales y locales para la nueva industria de vehículos energéticos, como subsidios, exenciones de impuestos de compra y otras medidas, junto con la rápida penetración de las compañías de baterías y las empresas de vehículos, la conveniencia y la rentabilidad de New Energy Vehicle tienen vehículos de energía.Mejorado y la inteligencia, que son reconocidos por más consumidores y han aumentado las ventas de New Energy Vehicle.
El rendimiento de seguridad y la alta rentabilidad de LFP han impulsado su demanda, y la demanda de LFP aumentará bruscamente el respaldo del mercado futuro de almacenamiento de energía.El mercado LFP en China se expandiría en 2022.
1. Los dos sistemas principales de cátodo, Ternary y LFP, coexistirán durante mucho tiempo en el futuro para satisfacer las necesidades de diferentes segmentos y tener un espacio de crecimiento específico.
2. La mejora en la sinterización conduce a una mayor densidad de compactación, que conduce a una mayor densidad de energía.El rendimiento mejorado de baja temperatura de LFP esférico es más adecuado para áreas en el extranjero donde la temperatura es baja.
3, los costos y el rendimiento de seguridad permiten a LFP obtener un desarrollo completo en campos como nuevos vehículos de energía, almacenamiento de energía nacional y en el extranjero, vehículos eléctricos de dos ruedas y nuevos bienes de consumo, etc.
4 、 El rendimiento mejorado de baja temperatura y densidad de energía es adecuado para el almacenamiento de energía en el extranjero (que requiere baja resistencia a la temperatura) y los mercados de baterías de energía occidental (que requieren baja resistencia a la temperatura y una gran durabilidad)
II.Un análisis de la estructura de la oferta y la demanda de la sal de litio en China y el pronóstico de precios de litio
La tendencia histórica de los precios de la sal de litio: en 2015, la tasa de crecimiento de la oferta fue más lenta que la de la demanda, y los precios del litio aumentaron fuertemente.Desde 2020, los precios del litio han saltado tres veces debido a la rígida demanda de nueva energía.
Históricamente, los precios de la sal de litio han experimentado dos grandes fluctuaciones.De 2016 a 2017, con el rápido aumento de la demanda de nueva energía y el suministro rezagado de compañías de litio y sal de litio aguas arriba, los precios aumentaron fuertemente.El precio más alto del carbonato de litio de grado de batería aumentó a 172,000 yuanes/MT.Con el aumento gradual de la oferta, los precios del litio cayeron.A finales de 2020, con la gran demanda de materiales ternarios y LFP orientados a la batería de energía, la demanda de sal de litio aumentó.El desajuste de la oferta y la demanda a corto plazo permitió que los precios aumentaran significativamente.
Comparando los precios del carbonato de litio con los del hidróxido de litio, las tendencias de ambos son las mismas.Hubo un diferencial entre estos dos en 2016-2017, principalmente debido a la tecnología limitada de hidróxido de litio y el largo período de certificación posterior.Los productos de hidróxido de litio disponibles tenían un inventario limitado, y los precios eran firmes, lo que amplió su propagación con carbonato de litio.
Pronóstico a corto y largo plazo: en 2021, la oferta y la demanda no coincidieron enormemente, y los precios subieron.En 2023-2024, la producción de minerales y lagos de sal recientemente construidos en el extranjero aumentará, y los precios pueden caer.El estallido del mercado de almacenamiento de energía desde 2025 revertirá los precios nuevamente.
En 2021-2022, el suministro de carbonato de litio de China estaba limitado por la capacidad de recursos en el extranjero.En 2022, habrá una brecha de suministro de aproximadamente el 7%, y el precio promedio anual aumentará obviamente.
De 2023 a 2024, los nuevos proyectos de expansión de minerales y sales de sal en el extranjero se pondrán en producción, y se espera que el suministro de recursos de litio se reponga a tiempo.Los fabricantes chinos de sal de litio mantendrán una alta tasa de operación.No se espera que el mercado posterior más grande de litio, el nuevo mercado de vehículos de energía, crezca tan rápido como el período inicial, y el crecimiento marginal de la oferta excederá la demanda.Se espera que el mercado de carbonato de litio vuelva a entrar en un corto período de disminución.
En 2025, el mercado global de almacenamiento de energía explotará.El volumen de ventas de nuevos vehículos de energía subirá a 18 millones, y la demanda de litio aumentará obviamente.En 2025, los proyectos de producción global de planificación de recursos de litio pueden enfrentar más cuellos de botella.La brecha puede reaparecer y los precios aumentarán.
Iii.Análisis de factores que causan escasez de materias primas de batería
1. Restricciones de recursos: la nueva capacidad de los recursos de litio no se liberará a gran escala hasta después de 2022-2023, y todavía hay riesgos de que la capacidad realmente comisionada sea menor de lo esperado.Se espera que todavía haya un déficit de suministro de 63,000 TM de LCE en 2022.
Tomando la industria del litio como ejemplo.El fuerte aumento en los precios del litio este año se debe principalmente a limitaciones de recursos.Desde la perspectiva de los diferentes tipos de materias primas, más del 95% del spodumene se ha bloqueado en forma de acuerdo o equidad desactivada.La extracción de litio de los lagos de sal en el extranjero es lenta e incontrolable.La producción doméstica también es baja debido a muchas restricciones, como el bajo contenido de litio en los lagos de sal en Qinghai, y las malas condiciones mineras (infraestructura deficiente y gran altitud) en el Tíbet.
2. Restricciones de protección del medio ambiente: VC, ácido fosfórico y otros productos químicos aguas arriba están sujetos a una alta presión de evaluación de impacto ambiental, y el ciclo de revisión de nuevos proyectos es largo.Se espera que la situación de escasez de escasas continúe.
En 2019, se introdujo una política para rectificar la industria relacionada con el fósforo, lo que hace que sea más difícil asegurar la aprobación de nuevos proyectos de ácido fosfórico y, por lo tanto, se formó un monopolio en el mercado de ácido fosfórico.Del mismo modo, la aprobación de la nueva capacidad de fosfato de hierro también es difícil, y lleva un promedio de 1,5 años expandir la capacidad.
El VC aditivo, una de las materias primas centrales del electrolito, es escasa debido al aumento de la demanda posterior y la altísima demanda de LFP.Los nuevos proyectos de VC también enfrentan los problemas de dificultad para obtener aprobaciones.La demanda de VC de la batería LFP es de 3 a 5 veces la de la batería NMC.Los pedidos de las principales empresas de capital de riesgo están programadas hasta mediados de 2012.
En el campo de Fluorine Chemical, el ciclo de expansión de producción de PVDF y el ciclo de certificación de clientes aguas abajo son relativamente largos, especialmente PVDF de grado de batería.Además, la materia prima Core R142B es un refrigerante de segunda generación.Debido a la implementación del sistema de cuotas por razones de protección ambiental, la expansión de la capacidad es limitada, lo que hace que sea más difícil expandir la producción de PVDF.
3. Cuello de botella técnico: limitado por una capacidad ajustada, se espera que el mercado de separadores de baterías ve un déficit de suministro en 2022. Debido al alto umbral técnico, el aumento de la capacidad de hexafluorofosfato de litio está dominado por los principales productores, y la puesta en marcha del nuevo litio hexafluorofosfato de litio del nuevo litioLa capacidad es lenta.
4. Racaciones de energía y restricciones de producción: durante las vacaciones del Día Nacional el año pasado, muchos gobiernos locales emitieron documentos de control dual de consumo de energía, lo que obliga a algunas industrias con alto consumo de energía y alta contaminación para detener la producción.La producción de varios materiales en la industria de la batería de litio también se restringió.
5. Factores geográficos: las materias primas de cobalto y litio de China dependen en gran medida de las importaciones.En el futuro, afectados por factores como la pandemia y la geopolítica, la incertidumbre sobre el suministro de diversas materias primas aumentará
[Descargo de responsabilidad: la representación y los datos anteriores se basan en la información del mercado que SMM cree que es confiable en el momento de la adquisición, así como la evaluación integral del equipo de investigación SMM, y toda la información proporcionada en este artículo es solo para referencia.Este artículo no constituye una recomendación directa para la inversión o ninguna decisión en ningún formulario y los clientes actuarán por su propia discreta y las decisiones tomadas por los clientes no están dentro de la responsabilidad de SMM.]
