China's refining capacity is expected to hit 937 million mt/year, or 18.81 million b/d, overtaking the US to become the world's top refiner in 2022, the country's oil giant CNPC's Economics & Technology Research Institute said on April 12.
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Ao mesmo tempo, o setor de refino está enfrentando o vento de altos preços de matéria-prima em meio ao conflito da Rússia-Ucrânia, enquanto o ressurgimento da Covid-19 amortece a demanda doméstica de petróleo este ano.
Além da maior participação de mercado de novos veículos de energia, ou NEV, o pico da demanda de petróleo da China chegaria mais cedo do que o esperado, disseram especialistas durante o lançamento do relatório da ETRI.
Espera -se que a capacidade de refino do país suba cerca de 25,6 milhões de mt/ano em 2022, principalmente devido ao novo Guangdong Petroquímico de Petrochina, com capacidade de 20 milhões de mt/ano e sinopec hainan petroquímico 5 milhões de expansão/ano, que serão entreguesEste ano, disse Wang Jing, economista sênior da ETRI.
Enquanto isso, três refinarias independentes na província de Shandong, com uma capacidade combinada de 7,4 milhões de MT/ano, serão cortadas em marothball.Essas refinarias são: 3 milhões de mt/ano Chengda New Energy, a Hike petroquímica de 2,2 milhões de mt/ano e a Kelida Petroquímica de 2,2 milhões de MT/ano.
Essas refinarias privadas detêm um total de 4,56 milhões de mt/ano de cotas de importação de petróleo, que serão transferidas para a construção de 20 milhões de mt/ano Yulong Petroquímica, de acordo com o plano de consolidação de capacidade de refino da província.
A China acelerou a fase de capacidades de refino ineficientes e a consolidação do setor de refino privado em pequena escala, apertando a supervisão de suas operações e a cobrança de impostos.Como resultado, a proporção do setor caiu para 21% da capacidade de refino da China em 2021, de 23% em 2019, enquanto a participação de complexos privados integrados aumentou para 8% de 5% no mesmo período, disse Wang.
"Not only the inefficient capacities from the independent sector are needed to be ruled out, but also those in the state-run sector, to keep the competitive ones," Ke Xiaoming, a senior expert with Sinopec's Economics & Development Research Institute, said during a panel discussion of the release.
A China pretende limitar a capacidade de refino principal do país em 1 bilhão de MT/ano, ou 20 milhões de b/d, até 2025, enquanto aumenta as taxas de utilização de suas instalações de refino para acima de 80%, de acordo com o plano nacional de ação de pico de carbono divulgado peloConselho Estadual em outubro.
Além disso, um ambiente de mercado severo seria uma oportunidade de eliminar a capacidade de eliminar a KE, acrescentou Ke.
O setor de refino da China está enfrentando vários desafios à medida que os preços de petróleo acima de US $ 100/B reduzem as margens de refino, enquanto a demanda doméstica foi atingida por bloqueios Covid-19 nas cidades de primeiro nível e nos centros de produção industrial.
Em meio à volatilidade dos preços do petróleo e à fraca demanda doméstica, "as refinarias precisam gerenciar seus ritmos de operação de estocagem, compras de matéria -prima e refinar os planos de acordo com as mudanças no mercado para sobreviver", disse Yu Jiao, vice -reitor de Edri, de Sinopec.
"As margens brutas de refino caíram em território negativo há algum tempo desde março", disse Wang.
Isso comparado às margens de refino recordes em Yuan 381/mt (US $ 53/mt) em 2021, quando as refinarias da China operavam a uma alta taxa recorde de 77,2% em meio a uma forte recuperação da demanda, de acordo com a ETRI.
Independent refineries in Shandong have cut their average utilization rate below 50% as of April from about 57% in March, according to local information provider JLC. State-run refineries have also cut their April throughput by 30,000-100,000 mt this month from their initial plans amid wider transportation restrictions to cap the spreading of omicron variant, S&P Global data showed.
A KE pediu o aumento das alocações de cotas de exportação de produtos de petróleo para compensar as pressões de estoque sobre refinarias na situação atual do mercado.
"É claro que a demanda doméstica por produtos petrolíferos permanecerá fraca em geral este ano", acrescentou Ke.
S&P Global Commodity Insights Platts Analytics has lowered its projection of China's oil demand growth for 2022 by around 210,000 b/d or a less than 2% year-on-year increase from its initial estimation of 3.5%, according to its monthly report dated April 8.
Pequim começou a cortar as exportações de produtos petrolíferos da China desde o final de 2021 e reduziu a alocação de cotas em 55,9% ano a ano para 13 milhões de MT no primeiro lote para 2022.
No futuro, a demanda da China por produtos petrolíferos provavelmente atingirá o pico mais cedo do que o esperado, à medida que os NEVs expandem acentuadamente a participação de mercado, o que forçaria as refinarias a ajustar sua estratégia com antecedência, disse Ke.
O plano de ação do Conselho de Estado também tem como alvo o consumo de petróleo para transporte terrestre até 2030 e afirmou que 40% dos novos veículos deveriam ser alimentados por combustíveis limpos em 2030.
O ETRI, no final de dezembro, prevê o consumo de petróleo da China atingir 780 milhões de mt/ano até 2030, caindo para 380 milhões de mt/ano em 2050 e para cerca de 230 milhões de mt/ano em 2060 como demanda por quedas de combustível de transporte.
"Esperávamos que o NEV representasse 25% do total de vendas de veículos em 2025, mas já aumentou para 28% em março", disse Ke.
As vendas no varejo de NEVs na China expandiram 137,6% ano a ano para 445.000 unidades em março para representar 28,2% das vendas de veículos de passageiros, de acordo com os dados mais recentes divulgados pela China Passager Car Association.
Isso ocorreu quando as vendas de carros de passageiros no maior mercado de carros do mundo caíram 10,5% ano a ano para 1,57 milhão de veículos em março, mostraram dados da CPCA.
