A indústria de energia renovável da China cresceu aos trancos e barrancos em décadas. De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a China foi responsável por 54% da capacidade global de montagem de turbinas eólicas e 70% da capacidade de fabricação de módulos solares em 2020. 1. O rápido crescimento da energia solar e eólica na China na última década deve-se em parte ao seu sistema de apoio a subsídios. À medida que a energia solar e a energia eólica se aproximam cada vez mais do status de paridade da rede, o cenário político da China também está mudando de generosos subsídios para o uso de energia renovável.
Principais pontos:
O apoio político deu à tecnologia limpa da China uma perna
Subsídios na década de 2010 aceleram a expansão da capacidade
A China apoiou anteriormente o crescimento de energias renováveis por meio de pesquisa apoiada pelo Estado, incentivos fiscais e tarifas on-line na forma de programas frouxos, como os programas 863 e 973, por meio de metas delineadas no plano quinquenal. Programa FIT, bem como subsídios do Fundo de Desenvolvimento de Energia Renovável (REDF). Em particular, o National FIT Program, lançado em 2011, ajudou a capacidade de decolar ao longo da década de 2010. De 2010 a 2020, a capacidade instalada de energia renovável da China aumentou de 233,26 GW para 894,88 GW, um aumento de quase quatro vezes. 4 Em contraste, embora a China tenha adicionado cerca de 661 GW de capacidade de energia renovável entre 2010 e 2020, apenas 1062 GW foram adicionados ao resto do mundo. 5 Entre 2012 e 2021, a participação total de energia solar e eólica na geração de energia da China aumentou de 2,6% para 11,8%. 6
Os preços de eletricidade em rede são um mecanismo político usado para promover a adoção de energia renovável, reduzindo o risco de produtores de energia. With an FIT in place, producers of renewable energy are typically given a long-term contract of around 20 years that guarantees compensation above the market rate for units of electricity produced and fed into the grid. O efeito final do FIT é nivelar o ambiente competitivo entre energia renovável e energia tradicional, acelerando efetivamente a transição para energia renovável. Na China, por exemplo, no início do sistema nacional de FIT em 2011, os projetos aprovados pela Comissão Nacional de Reforma e Desenvolvimento (NDRC) deram aos produtores de energia solar uma taxa de cerca de um yuan por kWh. 7 Esses pagamentos vêm do REDF do governo central e são apoiados por sobretaxas de consumo de eletricidade no varejo.
REDF deduzido sob o peso do subsídio
Os sistemas FIT beneficiam o setor privado, mas, para o setor público, o custo está aumentando. Mais de uma década após o início do sistema FIT, a paisagem é completamente diferente. A capacidade de energia solar e eólica da China está crescendo mais rapidamente do que o esperado, e os formuladores de políticas estão relutantes em aumentar as sobretaxas de eletricidade Até o final de 2020, o REDF terá um déficit de cerca de US $50 bilhões. 8 A longo prazo, estima-se que a China pode precisar pagar o déficit até 2041. 9
Embora a prosperidade da energia renovável seja boa para o meio ambiente, os pagamentos em atraso são um fardo real para as empresas do setor privado que têm planos de longo prazo baseados em suposições de pagamento de 20 anos do FIT. Em muitos casos, essas empresas iniciaram projetos e geraram custos, mas ainda aguardam subsídios.
Segundo uma estimativa, o déficit pode não ser pago até 2041. 10 É claro que o governo pode decidir priorizar o déficit e pagar antecipadamente, o que pode ser um benefício para as empresas de energia solar e eólica.
Ao mesmo tempo, o custo proibitivo da energia solar e da energia eólica é agora bastante reduzido, aproximando-se cada vez mais da linha de paridade da rede cobiçada. Estima-se que o custo da energia renovável será menor do que o custo da eletricidade a carvão por volta de 2026, o que elimina a necessidade urgente de sistemas FIT. 11 Sob essas novas condições, os formuladores de políticas chinesas acreditam que uma nova política de energia renovável é apropriada.
Mudanças nas diretrizes políticas
Os subsídios permitiram que as capacidades se expandissem rapidamente, mas as questões de integração precisam ser abordadas. Para este fim, o governo começou a mudar seu foco para garantir que as capacidades de energia renovável sejam realmente usadas. 12 Redução refere-se a uma taxa de saída de energia que é deliberadamente reduzida devido a demanda insuficiente ou problemas de transmissão. Se as taxas de redução de energia eólica e solar forem altas, isso significa que a grande quantidade de capacidade acumulada ao longo da década de 2010 não foi usada. Em meados da década de 2010, com o aumento da capacidade de produção, a redução da energia solar e eólica tornou-se um problema sério. Nos últimos anos, a crescente demanda por energia solar e eólica, combinada com mudanças nas prioridades políticas, ajudou a reduzir os riscos.
Políticas governamentais recentes incluem o lançamento do Sistema de Certificação de Energia Verde (GEC) em 2017 e o lançamento do Sistema de Padrões de Portfólio de Energia Renovável (RPS) em 2019. Sob o sistema RPS, as províncias são obrigadas a garantir que uma certa porcentagem do consumo de eletricidade venha de fontes renováveis. Com a implementação do sistema GEC, os participantes do mercado (em vez de indivíduos) que receberam cotas de consumo de energia renovável pelo governo local podem compensar as deficiências comprando “certificados verdes” de empresas que excedem as cotas. 13
O próximo passo em andamento é a eliminação gradual dos subsídios à energia renovável, com uma grande parte dos prazos e reduções ocorrendo em 2021 ou 2022. Os projetos adequados para projetos eólicos offshore expiraram no final de 2021, enquanto os subsídios centrais para novas usinas solares e projetos eólicos terrestres cessaram em agosto de 2021. Simplificando, 2022 será um ano de transição.
No curto prazo, o efeito da redução gradual dos subsídios da China deve ser misto, mas, a longo prazo, esta parece ser uma opção mais sustentável, em vez de continuar a subsidiar, permitindo que o déficit se acumule, embora o custo das energias renováveis esteja cada vez mais competitivo. No curto prazo, as empresas ineficientes que são excessivamente dependentes de subsídios podem enfrentar ajustes difíceis, levando a indústria a uma direção mais orientada para o mercado. Claro, a empresa não está surpresa, eles têm tempo para incluir essa mudança no plano.
Para as empresas que ainda estão aguardando atrasos nos pagamentos de subsídios, o governo central deve gradualmente embarcar no caminho certo para pagar os subsídios do REDF, o que acabará por proporcionar alívio a longo prazo para essas empresas.
A chave é que o baixo custo da energia solar e eólica torna essa transformação apropriada.
Cadeia de suprimentos da China lidera a tendência global em energia solar e eólica
Aumento dos preços da energia solar após a interrupção da cadeia de fornecimento doméstica
A China é, sem dúvida, o participante mais importante na cadeia de fornecimento de energia solar. Para fabricar painéis solares, o silício deve ser coletado e transformado em um lingote cilíndrico e depois cortado em fatias finas, chamado wafer. A bolacha é processada e combinada com um condutor de metal para formar uma bateria e, finalmente, conectada para formar um painel. 17 Na cadeia global de fornecimento de energia solar, o polissilício produzido na China é responsável por cerca de 72%, o lingote é responsável por cerca de 98%, o wafer é responsável por cerca de 97% e as células fotovoltaicas respondem por cerca de 81%.
Entre 2010 e 2020, os custos de energia gerados pelas usinas solares caíram 82%. 20 No entanto, em 2021 e 2022, a China tem trabalhado arduamente para lidar com o problema de elevar os preços em sua cadeia de fornecimento de energia solar. Entre agosto e setembro de 2021, a escassez de energia interrompeu a cadeia de fornecimento doméstica, fazendo com que os preços do polissilício de grau solar subissem 300%. 21 A partir de 23 de março de 2022, esses preços são atualmente de cerca de US $33 por quilo, em comparação com cerca de US $15 por quilo em março de 2021. 22 No entanto, do ponto de vista da demanda, espera-se que 2022 se torne um ano recorde para a instalação de energia solar na China, o que é equilibrado com a produção contra o vento. Com a promoção da energia solar no telhado no centro e leste da China, a China pode instalar uma capacidade de geração de energia solar de 75 a 90 GW, enquanto grandes usinas solares são construídas no Deserto de Gobi, perto da fronteira entre a China e a Mongólia. 23 Mais importante, apesar das flutuações de curto prazo, a tendência de longo prazo do declínio nos custos solares pode continuar.
O vencimento do período de adaptação do vento marítimo leva a um ano recorde de energia eólica
Entre 2010 e 2020, os custos globais de energia eólica onshore e eólica offshore caíram 39% e 29%, respectivamente. 24 A energia eólica é hoje a terceira maior fonte de energia da China, respondendo por cerca de 7,8% da geração total de energia em 2021. 25 A posição de liderança da China na fabricação de turbinas eólicas não é tão forte quanto na fabricação de energia solar, mas ainda é um ator fundamental na cadeia global de fornecimento de energia eólica.
Em 2021, os registros de energia eólica foram muito superiores. Isto é especialmente verdadeiro para a geração de energia eólica offshore, onde a capacidade instalada total da China em 2020 foi de 9,49 GW, um aumento de 16,9 GW em 2021. 26 Não é coincidência que o aumento na instalação tenha ocorrido porque as empresas estão ansiosas para estabelecer projetos antes do prazo final do ano, após o que a correspondência de novos projetos de energia eólica offshore terminou.
Em 2021, a China instalou equipamentos de energia eólica offshore antes do vencimento dos FITs, o que fez com que o resto do mundo parecesse pequeno em comparação com os anos anteriores.
Conclusão
O preço da rede ajudou a China a construir capacidade de energia renovável em um ritmo alarmante. O fato de que a energia solar e a energia eólica estão se aproximando da competitividade das fontes tradicionais de energia, como o carvão, é um desenvolvimento empolgante para essas indústrias, mas também pode ser necessário mudar a abordagem dos tomadores de decisão. Em alguns aspectos, 2022 pode marcar essa mudança na China porque começou a entrar na era pós-subsídio da energia renovável. Apesar dos desafios da energia solar e eólica, esperamos que ambas as fontes de energia continuem a se mover para cima ao longo da curva S. Acreditamos que, a longo prazo, a forte demanda ajudará a energia solar e eólica a continuar adotando no futuro previsível.
ETF relacionado
Luz: O Global X-Solar ETF (RAYS) procura investir em empresas que possam se beneficiar do avanço da indústria global de tecnologia solar. Isso inclui empresas envolvidas na produção de energia solar; Integrar a energia solar no sistema energético; E desenvolver/fabricar geradores solares, motores, baterias e outras tecnologias relacionadas ao uso da energia solar como fonte de energia.
WNDY: Global X Wind Wind ETF (WNDY) procura investir em empresas que possam se beneficiar do desenvolvimento da indústria global de energia eólica. Isso inclui empresas envolvidas na produção de tecnologia de energia eólica; Integrar a energia eólica no sistema energético; E desenvolver/fabricar turbinas que usam energia eólica e convertê-las em eletricidade.
CTEC: Global X CleanTech ETF (CTEC) procura investir em empresas que se beneficiem cada vez mais da adoção de tecnologias que reduzam ou reduzam os impactos ambientais negativos. Isso inclui empresas envolvidas na produção de energia renovável, armazenamento de energia, implementação de redes inteligentes, eficiência energética residencial/comercial e/ou produção e fornecimento de produtos e soluções que reduzem a poluição.
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1. Temple. (2020 19 de agosto. Como a China domina a tecnologia limpa no gráfico? Revisão de Tecnologia do MIT.
2. (2022 Janeiro. A distribuição global da produção de módulos solares fotovoltaicos em 2020, por país.
3. Sr. Lin. T. (2022, 31 de janeiro). Após uma expansão recorde de energia eólica fotovoltaica e marítima em 2021, a China continua a apoiar fortemente a energia renovável. HIS Markit.
4. Agência Internacional de Energia Renovável. (2021). Estatísticas de energia renovável para 2021.
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6. (2021 Em fevereiro). De 2011 a 2020, a geração de energia da China é desagregada por fonte. Pesquisa e desenvolvimento do Statista.
7. Gifford. (2021, 1 de agosto). A China anunciou que é adequada. PV Magazine.
8. Amarelo J. (2021 21 de abril). Os fundos de energia verde da China estão voando com o vento. Wall Street Journal.
9. Bloomberg. (2020 19 de julho. A dívida de energia limpa de US $42 bilhões da China só vai piorar. Bloomberg Quint.
10. Ibid.
11. Hangzhou, Ah. (2019 22 de abril). A energia renovável da China já é mais barata que o gás natural e excederá o carvão até 2026. Mídia Lutai.
12. Hoff River A. (2020 28 de agosto). Trends and contradictions in China's renewable energy policy. Centro de Política Energética Global da Universidade de Columbia.
13. Heda A. (2020, 28 de fevereiro). O que é um certificado verde na China? Isso trará novas oportunidades?
14. Sr. Xu, &Singer. (2021 11 de junho). A China deixará de subsidiar novas usinas de energia solar e projetos de energia eólica em terra em 2021. Reuters
15. Ibid.
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17. Fósforos verdes. (2022 24 de março). Como os painéis solares são produzidos?
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20. Rollet, C. (2020 3 de junho). Desde 2010, os custos de energia solar caíram 82%. Revista fotovoltaica.
21. Adler, Murtaaugh, &Jia Kai. (2021, 1 de outubro). A energia solar pode ser a próxima vítima da escassez de carvão na China. Bloomberg Quint.
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24. Rollet, C. (2020 3 de junho). Desde 2010, os custos de energia solar caíram 82%. Revista fotovoltaica.
25. Statista. (2021 Em fevereiro). De 2011 a 2020, a geração de energia da China é desagregada por fonte. Pesquisa e desenvolvimento do Statista.
26. Sr. Lin. T. (2022, 31 de janeiro). Após uma expansão recorde de energia eólica fotovoltaica e marítima em 2021, a China continua a apoiar fortemente a energia renovável. Sua marca.
Glossário
Paridade da grade: Quando uma fonte de energia renovável pode gerar eletricidade a um preço igual ou inferior à energia tradicional.
863 Program: A state-backed research program approved in 1986 that aimed to promote key technologies to move China towards technological independence. O plano terminou em 2016.
Plano 973: Um programa de pesquisa apoiado pelo Estado, desenvolvido em 1997, visa promover pesquisas que sejam consistentes com os objetivos estratégicos nacionais da China.
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