Em 31 de março, o novo gerente de pesquisa de energia da SMM, Mei Wangqin, fez um discurso sobre "Transporte de baixo carbono - perspectivas para a nova cadeia da indústria de baterias de energia" na Conferência de transmissão ao vivo do SOCDA Salon Online, organizada pelo SMM em colaboração com a SOCDA.Na reunião, Mei Wangqin disse que a bateria do LFP, com seus baixos custos e desempenho de segurança, aumentará gradualmente sua participação de mercado em 2021-2023, e as baterias ternárias e LFP ocuparão diferentes segmentos de mercado em 2024-2025 de acordo com suas características técnicas.
Em 2021, os preços das matérias -primas aumentaram como um todo.Entre eles, o maior aumento foi encontrado no carbonato de lítio, cujos preços subiram 574% desde o início de 2021, resultando em um salto ano a ano de 83% nos custos das células da bateria.No entanto, a produção de carbonato de lítio aumentará em meio à crescente produção em novas minas e lagos de salmoura no exterior durante 2023-2023, e os preços do carbonato de lítio podem cair.
I. Análise de Desenvolvimento Industrial do novo veículo energético global e da China no mercado de baterias LFP
Em 2022, as vendas globais de novos veículos energéticos devem totalizar 6,79 milhões de unidades, um aumento de 114% ano a ano, dos quais a China deve vender 3,54 milhões de unidades, com uma taxa de penetração de 13,4% e uma taxa de crescimento composto de crescimento de28% nos próximos cinco anos.
Com o apoio de políticas dos governos nacionais e locais da nova indústria de veículos energéticos, como subsídios, isenções de impostos sobre compras e outras medidas, juntamente com a rápida penetração de empresas de baterias e empresas de veículos, a conveniência e a relação custo -benefício de um novo veículo energético têmMelhor e a inteligência, que são reconhecidos por mais consumidores e aumentaram as vendas de um novo veículo energético.
O desempenho da segurança e a alta eficácia da LFP aumentaram sua demanda, e a demanda por LFP aumentará acentuadamente o suporte ao futuro mercado de armazenamento de energia.O mercado de LFP na China se expandiria em 2022.
1. Os dois principais sistemas de cátodo, ternário e LFP, coexistirão por um longo tempo no futuro para atender às necessidades de diferentes segmentos e terão espaço de crescimento específico.
2. A melhora na sinterização leva a uma maior densidade de compactação, que é propícia à maior densidade de energia.O desempenho aprimorado de baixa temperatura do LFP esférico é mais adequado para áreas estrangeiras onde a temperatura é baixa.
3, os custos e o desempenho da segurança permitem que a LFP obtenha desenvolvimento geral em campos, como novos veículos de energia, armazenamento doméstico e no exterior, veículos elétricos de duas rodas e novos bens de consumo, etc.
4 、 O desempenho aprimorado de baixa temperatura e densidade de energia é adequado para armazenamento de energia no exterior (exigindo baixa resistência à temperatura) e os mercados de bateria de energia ocidental (exigindo baixa resistência à temperatura e grande durabilidade)
Ii.Uma análise da estrutura de oferta e demanda de sal de lítio na China e previsão de preços de lítio
Tendência histórica de sal de lítio: em 2015, a taxa de crescimento da oferta foi mais lenta que a da demanda, e os preços de lítio aumentaram acentuadamente.Desde 2020, os preços de lítio aumentaram três vezes devido à demanda rígida por nova energia.
Historicamente, os preços do sal de lítio sofreram duas grandes flutuações.De 2016 a 2017, com o rápido aumento da demanda por nova energia e a oferta de atraso de empresas de minério de lítio e lítio a montante, os preços aumentaram acentuadamente.O preço mais alto do carbonato de lítio de grau de bateria aumentou para 172.000 yuan/mt.Com o aumento gradual da oferta, os preços de lítio caíram.No final de 2020, com a grande demanda por materiais ternários e LFP orientados a bateria de energia, a demanda por sal de lítio aumentou.A incompatibilidade de oferta e demanda no curto prazo permitiu que os preços aumentassem significativamente.
Comparando os preços do carbonato de lítio com os do hidróxido de lítio, as tendências de ambos são as mesmas.Houve uma disseminação entre esses dois em 2016-2017, principalmente por causa da tecnologia limitada de hidróxido de lítio e o longo período de certificação a jusante.Os produtos de hidróxido de lítio disponíveis tinham inventário limitado e os preços eram firmes, o que aumentou sua propagação com carbonato de lítio.
Previsão de curto e longo prazo: em 2021, a oferta e a demanda foram bastante incompatíveis e os preços aumentaram.Em 2023-2024, a produção de minérios recém-construídos no exterior e lagos de sal aumentará e os preços podem cair.O surto do mercado de armazenamento de energia de 2025 reverterá os preços novamente.
Em 2021-2022, o suprimento de carbonato de lítio da China foi limitado pela capacidade de recursos no exterior.Em 2022, haverá uma lacuna de oferta de cerca de 7%, e o preço médio anual aumentará obviamente.
De 2023 a 2024, os novos projetos de expansão de minérios e lagos de sal no exterior serão colocados em produção, e espera -se que o fornecimento de recursos de lítio seja reabastecido a tempo.Os fabricantes chineses de sal de lítio manterão uma alta taxa de operação.O maior mercado a jusante de lítio, o novo mercado de veículos energéticos, não deve crescer tão rápido quanto o período inicial, e o crescimento marginal da oferta excederá a demanda.Espera -se que o mercado de carbonato de lítio entre mais uma vez um curto período de declínio.
Em 2025, o mercado global de armazenamento de energia explodirá.O volume de vendas de novos veículos de energia subirá para 18 milhões, e a demanda por lítio aumentará obviamente.Em 2025, os projetos globais de produção de recursos de lítio podem enfrentar mais gargalos.A lacuna pode reaparecer e os preços aumentarão.
Iii.Análise de fatores que causam escassez de matérias -primas da bateria
1. Restrições de recursos: A nova capacidade dos recursos de lítio não será divulgada em larga escala até depois de 2022-2023, e ainda há riscos de que a capacidade realmente comissionada seja menor do que o esperado.Espera -se que ainda haja um déficit de fornecimento de 63.000 MT de LCE em 2022.
Tomando a indústria de lítio como exemplo.O forte aumento nos preços de lítio este ano se deve principalmente a restrições de recursos.Da perspectiva de diferentes tipos de matérias-primas, mais de 95% do spodumeno foi bloqueado na forma de concordância ou patrimônio líquido.A extração de lítio dos lagos de sal no exterior é lenta e incontrolável.A produção doméstica também é baixa devido a muitas restrições, como o baixo teor de lítio em lagos de sal em Qinghai, e as más condições de mineração (infraestrutura baixa e alta altitude) no Tibete.
2. Restrições de proteção ambiental: VC, ácido fosfórico e outros produtos químicos a montante estão sujeitos a alta pressão de avaliação de impacto ambiental, e o ciclo de revisão de novos projetos é longo.Espera -se que a situação de escassez continue.
Em 2019, foi introduzida uma política para corrigir a indústria relacionada ao fósforo, dificultando a aprovação de novos projetos de ácido fosfórico e, portanto, um monopólio foi formado no mercado de ácidos fosfóricos.Da mesma forma, a aprovação da nova capacidade de fosfato de ferro também é difícil e leva uma média de 1,5 anos para expandir a capacidade.
O VC aditivo, uma das matérias -primas centrais do eletrólito, é escasso devido ao aumento da demanda a jusante e à crescente demanda por LFP.Novos projetos de VC também enfrentam os problemas de dificuldade em obter aprovações.A demanda por VC da bateria LFP é 3-5 vezes a da bateria NMC.As ordens das principais empresas de VC estão agendadas até meados de 2022.
No campo do ciclo de expansão de produção de produção de fluorina, o ciclo de expansão de produção e o ciclo de certificação de clientes a jusante são relativamente longos, especialmente o PVDF de grau de bateria.Além disso, o núcleo de matéria-prima R142b é um refrigerante de segunda geração.Devido à implementação do sistema de cotas por razões de proteção ambiental, a expansão da capacidade é limitada, dificultando a expansão da produção de PVDF.
3. Gargrado técnico: limitado por capacidade rígida, o mercado de separadores de batedora deve ver um déficit de oferta em 2022. Devido ao alto limite técnico, o aumento da capacidade de hexafluorofosfato de lítio é dominado pelos principais produtores e o comissionamento do novo hexafosfato de lítio de lítioA capacidade é lenta.
4. Restrições de racionamento e produção de energia: Durante o feriado do Dia Nacional no ano passado, muitos governos locais emitiram documentos de controle duplo de consumo de energia, forçando alguns setores com alto consumo de energia e alta poluição para interromper a produção.A produção de vários materiais na indústria de baterias de lítio também foi restrita.
5. Fatores geográficos: as matérias -primas de cobalto e lítio da China são altamente dependentes das importações.No futuro, afetado por fatores como a pandemia e a geopolítica, a incerteza sobre o fornecimento de várias matérias -primas aumentará
[Isenção de isenção: A representação e dados acima são baseados nas informações do mercado que o SMM acredita ser confiável no momento da aquisição, bem como na avaliação abrangente da equipe de pesquisa de SMM, e toda e qualquer informação fornecida neste artigo é apenas para referência.Este artigo não constitui uma recomendação direta para investimento ou qualquer decisões de qualquer forma e os clientes atuam por seu próprio discreto e quaisquer decisões tomadas pelos clientes não estão sob a responsabilidade do SMM.]
