O PV solar é uma parte essencial do mundo que aborda as mudanças climáticas, pois, juntamente com a energia eólica (especialmente no mar), o PV solar é a única maneira de substituir os combustíveis fósseis na geração de energia no prazo em que precisamos mitigar um clima iminentecrise.Esta é uma tarefa enorme, mas agora é aparente que há uma capacidade de fazer isso tecnicamente.O problema restante é como alcançar a transição com rapidez suficiente e com menor interrupção.Com reduções dramáticas de custos e capacidade de implementação rápida, a energia solar PV e a energia eólica estão progredindo com investimentos do setor privado, auxiliados pelo foco no ESG (ambiental, social, governança) investindo e iniciativas como o RE100, que envolve mais de 300 principais membros corporativos.No entanto, é claro que as ações do governo são necessárias especialmente para facilitar a superação de questões de custos temporários e mudanças sociais, como interrupção no local de trabalho (e.g.reciclagem) devido a diferentes habilidades necessárias nas indústrias de combustível renovável e fóssil.A adoção maciça de PV solar para ajudar a descarbonização é um exemplo.Aqui, olho as oportunidades de investimento em ações solares selecionadas em 2022 e mostro que os governos estão tendo influência no momento.
Os governos estão fazendo ondas para ações solares
Não há indicação mais clara de como o governo pode influenciar o ambiente de investimento do que o hiato atual referente às vendas chinesas de painel solar PV para os EUA, o que tem o potencial de atrapalhar o mercado dos EUA para muitas ações da indústria solar, que dependem de painéis chineses.Alguns estoques solares dos EUA são favorecidos por isso, incluindo a primeira energia solar (NASDAQ: FSLR).
Por outro lado, desenvolvimentos na China, Índia e Europa (especialmente invasão russa da Ucrânia) indicam expansão maciça das indústrias solares desses países.Os respectivos governos têm grandes papéis na promoção da substituição de combustível fóssil com energia solar.
Minha opinião sobre a política é que o governo tem a capacidade de afetar os preços das ações das principais empresas solares, mas que a indústria agora é imparável.Minha solução é ter um portfólio de investimentos solares e realizar a política.
Preparando a cena
Tecnologias revolucionárias são o oeste selvagem para investidores.Três vezes cortes para um grupo seleto de estoques solares fazem disso como um ponto.Aqui eu comparo o primeiro solar, enphase (Enph), Jinkosolar (JKS), SunPower (SPWR) e, finalmente, o ETF do portfólio solar da Invesco (TAN).
Embora todas as ações neste gráfico tenham superado, a Enphase é o artista de destaque, um aumento de 14171%, enquanto os outros estão agrupados entre subir 210% (FSLR) e 438% (SPWR).
O ano passado foi misturado para os estoques solares, com SunPower (abaixo de 26.5%) e o ETF Invesco Solar (queda 9.8%) baixo desempenho.O primeiro solar aumentou apenas 3%, enquanto Enphase (até 37.6%) e Jinkosolar (UP 34%) foram os melhores desempenhos.
O mês passado foi volátil, embora todas as ações tenham sido entre 7.2% e 20.3%.
Os três gráficos acima mostram a história.As ações que escolhi cobrem uma série de questões de investimento.Jinkosolar dá exposição a um importante fabricante de energia solar chinês, enquanto a primeira energia solar faz a exposição a um importante fabricante solar fotovoltaio solar dos EUA.SunPower é um jogo solar solar e de gerenciamento de energia dos EUA bem focado, enquanto a Enphase é sobre manipulação e gerenciamento de energia solar.O ETF Invesco Solar oferece uma visão mais ampla da indústria.No ano passado, todas essas empresas têm gráficos semelhantes indicando um amplo padrão da indústria, embora exista uma grande variação na volatilidade, com Jinkosolar sendo o mais volátil.
Em seguida, darei uma visão geral de cada uma dessas ações.
A saída mais fácil, ETF do portfólio solar Tan Invesco
O foco de Tan é fortemente distorcido em relação à manipulação e gerenciamento de energia solar, com suas principais empresas de investimentos sendo enferidas (11.14%) e Tecnologias Solaredge (SEDG) (10.26%) em 25 de março de 2022.Eu tenho um investimento significativo em Enphase e, portanto, Tan é de menos interesse para mim como veículo para ações de geração fotovoltaica solar.A principal participação de Tan na geração fotovoltaica solar é a primeira energia solar às 6.29%.
Para aqueles que desejam exposição à indústria solar, vale a pena considerar o ETF da portfólio solar Invesco Solar.No entanto, está acima do peso com ações da Enphase e Solaredge, provavelmente refletindo incríveis ganhos de capital nessas ações nos últimos 5 anos.
Jinkosolar: exposição à fabricação chinesa de solares solares
Jinkosolar é um excelente fabricante de painéis solares solares solares de alto desempenho e tem escala com 22.2 GW de remessas de módulos em 2021, um aumento de 18% ano a ano.A grande preocupação para os investidores dos EUA é que a Jinkosolar é uma empresa chinesa e, recentemente, listou uma subsidiária operacional principal, Jiangxi Jinko, na Bolsa de Valores de Xangai.Para alguns investidores, essa é uma grande preocupação.No entanto, como resultado da listagem chinesa, o Jinkosolar agora está comprometido com 45 GW de fabricação de painel do tipo n de alta qualidade.O plano é construir 30 GW de capacidade em Xining City, província de Qinghai.Este é um negócio muito grande.Jinkosolar possui 12 instalações de produção e 22 subsidiárias no exterior no Japão, Coréia do Sul, Vietnã, Índia, Turquia, Alemanha, Itália, Suíça, EUA, México, Brasil, Chile, Austrália, Portugal, Canadá, Malásia, Emirados Árabes Unidos, Dinamarca e MajorEquipes de vendas nos principais mercados, incluindo China, EUA, Alemanha, Itália, Japão.
A transcrição do relatório de ganhos de 2021.Há muitos detalhes.Vale a pena notar que a demanda chinesa de PV solar em 2022 será superior a 100 GW!Jinkosolar também tem grande interesse na Europa (remessas para 30 países na Europa) e na Índia. In Q&A on the Q4 earnings report, Chief Marketing Officer Gener Miao indicated that the Russian invasion of Ukraine has produced a big increase in interest from Europe in JinkoSolar’s products; there is also a rush in India and further strong push in China.Isso soa como tempos de pico para a tripulação Jinkosolar!
É preciso levar o Jinkosolar a sério como um grande jogador na cena solar.
SunPower: um jogo solar em casa focado nos EUA
Penso no SunPower como parte da família de empresas solares do total de energia (TTE).A Total tem um grande foco na energia solar e está gerenciando seu crescimento solar por meio de programas internos em grandes e grandes solares, além de grandes apostas na SPWR solar em casa dos EUA e fabricante fotovoltaico solar (Maxeon Solar Technologies (Maxn)).Eu pretendo cobrir o negócio do SPWR em outro artigo de busca alfa, que será publicado em breve.
Enphase: o Tesla da indústria solar
Enphase teve um passeio selvagem.A empresa possui uma excelente tecnologia que envolve tecnologia de inversor superior e reunindo geração fotovoltaica solar com seu uso para gerenciamento de energia e integração com baterias e outros dispositivos de energia (e.g., carro elétrico).A empresa tinha uma história quadriculada em seus primeiros dias, pois sua excelente tecnologia não era comparada pela gerência capaz de manter a empresa crescendo.Com a nova administração, a empresa alcançou um sucesso notável e o crescimento futuro parece muito provável, porque, nesse estágio, seu mercado principal continua sendo os EUA (~ 80%), mas seus produtos são globais e estão apenas iniciando a expansão internacional.Sua nova instalação de fabricação na Europa é oportuna, com grande interesse em energia renovável para ajudar a sair da dependência do gás russo.
TJ Roberts é o guru alfa de enphase.Eu recomendo que os investidores interessados em Enphase leiam o último artigo de TJ Robert, onde ele considera a natureza revolucionária dos novos inversores de formação de grade IQ8 da Enphase.A receita anual da Enphase aumentou 77% no ano passado para US $ 1.37 bilhões.Eles agora têm 2 milhões de sistemas vendidos em todo o mundo.
Primeiro solar: um importante fabricante solar fotovoltaio dos EUA com excelente tecnologia
A First Solar é a empresa solar dos EUA que os analistas consideram se beneficiarão de políticas solares favoráveis do governo dos EUA.No entanto, o caminho para a expansão dramática da energia renovável nos EUA permanece repleta, apesar das ambições do governo Biden.É por isso que os estoques solares não viram ar limpo no ano passado.
No entanto, há muitas evidências de que a primeira energia solar, que é uma empresa bastante conservadora, está apoiando sua visão de que a indústria solar está apenas começando.Duas enormes novas plantas para ficar on -line em 2023 deixam isso claro;Eles fabricam painéis da série 7 da próxima geração da Solar Solar 7.
Uma dessas novas fábricas é um terceiro 3.3 Capacidade de GW, US $ 680 milhões, a instalação de fabricação dos EUA, que está sendo construída em Ohio.Isso tornará a primeira energia solar a maior empresa de fabricação fotovoltaica solar totalmente integrada fora da China.O investimento de Ohio é amplificado pelos primeiros aspectos de contratação solar de seus negócios de painéis para empresas locais.Por exemplo, 120 novos empregos foram anunciados na Ice Industries em Ohio para fabricar o painel traseiro traseiro.Isso se encaixa bem com os planos da administração Biden para apoiar a indústria local.
O mercado fotovoltaio solar indiano está definido para expandir drasticamente.O primeiro solar planeja participar do grande crescimento da capacidade de fabricação local com a construção da segunda fábrica da Série 7, 3 GW em Tamil Nadu, na Índia, a ser concluída no H2 2023.Esta planta terá tamanho semelhante à nova fábrica da série 7 Ohio e conterá a mais recente tecnologia de fabricação dos painéis de filmes finos da First Solar.Primeiro solar vê seus painéis de filme finos vantados no clima indiano quente.A Índia planeja dobrar a fabricação de energia solar solar para 16 GW anualmente até 2024, então a primeira iniciativa indiana solar se encaixa bem nesses planos de expansão indianos.O primeiro solar forneceu 2 GW de painéis solares para a Índia, tornando -o o maior mercado estrangeiro da empresa.
Foi relatado que a primeira energia solar tem 27.7 GW de oportunidades de reserva no estágio médio a atrasado (20.1 GW US e 3.4 GW Índia).Oportunidades totais de reserva em potencial sugerem uma grande expansão de seu potencial de mercado indiano (Total Oportunidades 53.6 GW, com 29.5 GW nos EUA e 19.4 GW na Índia).Se esses números se acumularem, o futuro para a primeira energia solar parece muito brilhante.
Não obstante as águas agitadas da indústria solar recentemente, o desempenho recente da First Solar tem sido consistente com a empresa sendo um grande beneficiário dos desenvolvimentos americanos e internacionais que parecem ocorrer no curto prazo.Existem muitos detalhes técnicos e financeiros na chamada de ganhos do quarto trimestre 2021.É por isso que acho que a primeira energia solar vale a pena investigação por investidores.
Conclusão
Não obstante o foco crescente em questões em torno da emergência climática, o cenário de investimento para solar fotográfico permanece agitado.É muito difícil chegar às conclusões firmes sobre quais estoques solares superarão em 2022, pois muitos eventos estão impactando como um mercado nervoso reage à eletrificação da energia.Meu resumo, e como estou abordando o investimento em solares solares, é ter um portfólio de empresas que tenham gatilhos diferentes para o sucesso.Obviamente, a maneira mais fácil de investir é escolher o ETF Tan, mas prefiro fazer minhas próprias escolhas sobre quais ações considerar.Como indiquei aqui (e logo em outros lugares sobre o SPWR), várias empresas têm boas perspectivas.De fato, todas as ações que eu indiquei aqui parecem ter boas perspectivas, mas não é possível ter muita certeza, embora o primeiro solar pareça ter uma vantagem muito sólida.
Eu não sou consultor financeiro, mas presto muita atenção às enormes mudanças que acontecem quando o mundo começa a sair do uso de combustíveis fósseis para geração de energia, com incríveis desenvolvimentos em energia solar fotovoltaica e energia eólica.Espero que meus comentários de alto nível sobre a cena solar ajudem você e seu consultor financeiro a obter informações sobre as oportunidades neste espaço.
